[미국 ETF] SOXL주가, 투자 전략 분석

안녕하세요. 머니봇 삐리삐리 입니다.🤖
오늘은 미국 ETF의 한 종류인 SOXL주가와 투자전략에 대해서 알아보려고 해요.
신뢰할 수 있는 정보를 제공하고자 각종 그래프들과 자료들은 ETF닷컴과 인베스팅 닷컴에서 참고하였어요.

1. SOXL란?

SOXL(Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares)는 필라델피아 반도체 지수인 SOXX(iShares Semiconductor)를 3배 추종하는 ETF입니다. 전세계 가장 큰 운용사 중의 하나인 블랙락(Black Rock)에서 2010년 3월에 상장시키고 현재까지 운용하고 있으며, 미국의 대표적인 반도체 기업 30개사로 구성되어 있습니다. 우리나라 개미들 사이에서는 편하게 '쏙쓸'이라고 불리기도 합니다.
즉, 필라델피아 반도체 지수인 SOXX 주가가 10% 상승하면 SOXL 주가는 30% 상승하고, SOXX 주가가 10% 하락하면 SOXL의 주가는 30%하락 하게 되는 SOXX의 3배 레버리지 상품입니다.

2. SOXL 배당률 및 운영 수수료

SOXL의 배당률은 0.2872%고, 운영 수수료는 0.9% 로 매우 비싼 편입니다. SOXL의 운영방식이 공매도를 통해 미리 주식을 빌려서 팔고 이후에 갚는 방식이기 때문입니다. 포트폴리오 조정도 자주 이루어지고 있기 때문입니다.

3. SOXL 구성 종목

SOXL를 이해하기 위해서 SOXX에 대해서도 필요한 부분만 짚고 넘어가겠습니다.

SOXX의 구성종목들은 반도체관련 회사들로서, 구성 종목으로는 텍사스 인스트루먼트(8%), 브로드컴(8%), 엔비디아(6%), 퀄컴(6%), AMD(5%), 마이크로칩(4%), 온세미컨덕터(4%), 아날로그 디바이스(4%), NXP(4%), KLA(3%) 순입니다. 80% 이상이 팹리스 회사들(반도체 설계 회사)에 치중되어 있습니다. TSMC와 같은 파운드리 회사(반도체 생산 회사)도 있고, ASML과 같은 반도체 장비 회사도 있고, 인텔과 같은 종합 반도체 회사들도 있지만, 현재 기준으로는 팹리스 회사들의 비중이 높습니다.

4. SOXL 주가분석

 

SOXL은 올해 정말 많이 하락하였습니다. 1달 만에 38.32%가 하락하였고, 올해만 84.52%가 하락하였습니다. SOXL이 84% 하락하였다고 하면 SOXX는 얼마나 하락하였을까요? SOXX는 37.48%나 하락하였네요... 거의 그냥 올해 반도체 업황은 많이 안 좋다는 뜻이었네요.
올해 SOXX(필라델피아 반도체 지수)가 왜 안 좋았는지 한 번 알아볼까요? 가장 큰 이유는 경기가 안 좋을 것으로 예상돼서 입니다. SOXX(필라델피아 반도체 지수)는 미국 제조업의 선행지표로 사용되고 있습니다. 제조업이 안 좋아지기 약 3개월 전에 SOXX(필라델피아 반도체 지수)가 먼저 반응하는 경향이 있습니다. 제조업 지표가 좋을꺼라고 예상되면 그 3개월 전에 SOXX가 먼저 상승하고, 제조업 지표가 안좋을꺼라고 예상되면 그 3개월 전에 SOXX가 먼저 하락 한다는 의미입니다. 100% 들어맞진 않지만, 그러한 경향성을 보이고 있습니다. 자동차, 가전제품, 데이터센터, 핸드폰, 노트북 등 거의 모든 제품의 제품들에는 반도체가 아주 많이 사용되고 있습니다. 경기가 안좋아 수요가 떨어지면 이러한 제품을 만드는 제조업 회사들의 공급이 줄어들 테니 자동적으로 반도체 수요 역시 떨어지겠지요.
지금 전 세계는 금리인상으로 인한 경기침체를 두려워하고 있습니다. 작년 코로나로 인해 과도한 돈 풀기를 중단하고, 그 돈을 모두 회수하고 있습니다. 반도체는 물론 모든 업종으로 흘러가는 돈일 줄어들고 있습니다. 또한 반도체의 가장 큰 수요처인 중국이 코로나 봉쇄를 실시하여 경제성장률이 급격히 둔화되었으며, 제조업 지수 역시 빠르게 감소하였습니다. 미국과의 반도체 패권 전쟁으로 인해 미국은 중국에 반도체를 팔지 않습니다. 그로 인해 반도체 업체들 역시 큰 타격이 있기도 합니다. 경기가 나쁠 것으로 예상하니까 앞으로 반도체 수요도 떨어지겠네? 그래서 반도체 주식에서 돈이 먼저 빠져나가는 패턴이 반복되고 있어 최근 큰 폭으로 하락하였습니다.

5. SOXL 투자전략

4차 산업혁명의 핵심은 반도체 입니다. 반도체가 4차산업혁명의 쌀이라고 불리기도 하는 이유죠. 향후 인류가 나아가야 할 분야인 AI, IOT, 메타버스, 6G, 자율주행, 우주탐사, 전기차 등의 공통점이 뭔지 아시나요? 바로 모든 것은 반도체가 있어야 가능한 산업입니다. 4차 산업혁명에서는 어떤 업체가 승리할지 아무도 알 수 없습니다. 한 가지는 알 수 있습니다. 4차 산업혁명 업체들이 사용하는 것은 반도체이고, 그 수요는 폭발적으로 늘어날 것이란 것을. 어떤 업체가 4차 산업혁명 각 분야에서 이길지 모르겠지만, 반도체 산업이 성장한다는 것은 명백한 사실이라고 생각합니다. 일명 아무나 이겨라라는 전략입니다.
반도체 기업들 중 어떤 기업이 패권을 쥘지 잘 모르시겠다면 SOXX나 SOXL 같은 ETF를 추천드립니다. 운용사에서 알아서 포트폴리오 분산도 해줄뿐더러 리스크 관리도 해주기 때문입니다. 더군다나 지금과 같이 많이 떨어졌을 때가 분할 매수 타이밍이 아닌가 생각이 드네요. 정확한 타이밍은 저도 모릅니다. 정확한 타이밍은 개인 판단에 맡겨야 할 것 같습니다.
하지만 어디가 바닥인지는 알 수가 없는 법이죠. 지금 샀다고 하면 더 떨어질 수도 있는 거고 바닥은 모르는 법이니깐요. 반도체 업종 지수를 결정짓는 중요한 포인트는 두 가지가 될 거 같습니다. 물가가 안정될 것 같은 기미가 보여 금리인상이 둔화가 될꺼같은 기미가 보이던가, 반도체 실적이 다이내믹하게 늘어나는 모습을 보여줄 때 같습니다. 이 두 타이밍에 맞춰서 분할 매수하시는 것을 추천드립니다.
SOXL 장기투자해도 될까?라는 질문을 정말 많이 받습니다. 결론적으로 제 의견은 NO입니다. 이번 연도만 봐도 80%의 손실을 기록하였습니다. 장기 우상향 한다고 강력한 믿음이 있을지라도 하락 80%의 변동성을 견딜 수 있는 사람이 얼마나 있을까요? 특히나 레버리지 상품은 횡보만 하더라도 계속 녹아내리기도 합니다. 따라서 제 개인적인 의견은 장기투자용으로는 SOXX를 쭈욱 들고 가고, 단기투자용으로는 SOXL을 추천드립니다.

5. 결론

레버리지 투자는 적은 투자금으로도 높은 수익을 낼 수 있다는 점에서 분명 매력적이긴 합니다. 하지만 확신이 없는 상황에서 레버리지 투자는 괴로움만 줄 뿐입니다. 게다가 지수가 횡보하기라도 한다면 계속 수익률이 녹아내립니다. 레버리지 투자를 하는 것 까지는 좋은데, 많이 버는 것만큼 많이 잃을 가능성까지 충분히 고민해보셨으면 좋겠다는 이야기입니다.

이상 오늘은 SOXL 주가 분석, SOXL 투자전략에 대해서 공부해 보았습니다.
다음에는 더욱 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다.
감사합니다.